Este escenario propicia una mayor competencia entre los bancos por la captación de ahorros. De hecho, muchas entidades iniciaron desde el año pasado campañas de difusión en las que destacan lo rentable que puede resultar el ahorro a largo plazo, con montos que parten desde los G. 50 millones.

El Resumen de Tasas Referenciales del Banco Central del Paraguay (BCP), correspondiente a febrero de 2026, muestra que cuatro entidades bancarias son las que mejor remuneran a sus ahorristas por los CDA con plazos superiores a 365 días. En ese ranking, ueno se posiciona a la cabeza, con la tasa efectiva máxima más alta, al ofrecer un 10,80% anual para depósitos a más de un año, consolidándose como el banco que mejor remunera a quienes buscan estabilidad y rendimiento en plazos largos.

En segundo lugar se ubica Interfisa, con una tasa efectiva de 10,71%, seguida por Banco Solar, con 10,47%, y Bancop, que alcanza el 10,42%. Estas entidades conforman el grupo de bancos que actualmente pagan tasas de dos dígitos, reflejando una estrategia agresiva para atraer fondos en un contexto de alta competencia por la liquidez.

EXPLICACIÓN DE REFERENTES

Hilton Giardina, gerente general de Banco Familiar, explicó que la actual situación de tasas elevadas en guaraníes responde, principalmente, a que la liquidez del sistema financiero aún se mantiene en niveles bajos. “La liquidez sigue siendo reducida y las necesidades de crecimiento de los bancos son importantes, mientras que la oferta de recursos prestables no acompaña la demanda. Entonces, lógicamente, la competencia obliga a elevar las tasas para captar más recursos”, señaló.

Giardina reiteró que la combinación de una demanda superior a la oferta y una elevada competencia presiona al alza las tasas de interés, y añadió que, además de los depósitos, los bancos también recurren a la emisión de bonos. “Si uno observa las tasas de emisión de bonos, también se encuentran elevadas”, puntualizó.

Por su parte, Hernando Lesme, gerente general de Banco Atlas, recordó que la falta de liquidez en guaraníes durante 2025 impulsó campañas masivas de captación por parte de los bancos para recomponer sus niveles de fondeo. Asimismo, explicó que actualmente existe una propuesta que aún no entró en vigencia relacionada con el LCR (Liquidity Coverage Ratio), un indicador utilizado por las entidades para controlar su liquidez.

“Normalmente, pocos bancos manejan ese esquema de colchón de liquidez, pero lo que se establece es que, por ejemplo, del 100% de los depósitos a la vista, debemos mantener un 32% en instrumentos líquidos. Estos pueden ser letras de regulación monetaria, saldos en el Banco Central o inversiones líquidas, como los propios CDA”, detalló.

Según Lesme, de entrar en vigencia esta política mediante una resolución, muchas entidades estarán obligadas a captar fondos a plazo, con el objetivo de evitar que su indicador de liquidez se vea afectado.

LAS TASAS DEBERÍAN BAJAR

Consultado sobre si las tasas pasivas de los CDA se mantendrán en torno al 10% anual, el directivo de Atlas señaló que la expectativa es una tendencia a la baja. “La liquidez mejoró levemente debido a algunos pagos realizados por el Estado, especialmente a las farmacéuticas, y a esto se suma la reducción de la Tasa de Política Monetaria (TPM), que bajó a 5,75%”, explicó.

Lesme afirmó que es muy probable que las tasas vuelvan a ubicarse en torno al 9% en el mediano plazo.

BANCOS CON TASAS MENORES AL 10%

Más abajo en la tabla aparece Itaú, uno de los mayores bancos del sistema, con una tasa efectiva máxima de 9,67%, mientras que Banco Zeta ofrece 8,84%. En el rango intermedio se encuentran Basa y GNB, ambos con 8,30%, seguidos por Atlas, con 7,50%, y Familiar, con 7,23%.

Por su parte, las entidades públicas y algunos bancos tradicionales muestran tasas más moderadas. El Banco Nacional de Fomento (BNF) paga hasta 6,95%, el Banco Nacional de Ahorro y Préstamo (BNAP) alcanza el 7,00%, y Continental se sitúa en 6,70%.

En el tramo inferior del ranking figuran Banco do Brasil y Sudameris, ambos con una tasa efectiva máxima de 5,64%, mientras que Citibank cierra la lista con apenas 2,25%, muy por debajo del promedio del sistema financiero.

Las diferencias entre entidades reflejan no solo distintas estrategias comerciales, sino también el perfil de clientes al que apunta cada banco y su necesidad de fondeo a largo plazo. Para los ahorristas, estos datos confirman la importancia de comparar tasas efectivas —y no solo nominales— al momento de invertir en CDA, especialmente en plazos superiores a un año.

Según el BCP, las tasas efectivas permiten conocer el rendimiento real de los depósitos, ya que incorporan la capitalización de los intereses, convirtiéndose en el indicador clave para evaluar la rentabilidad del ahorro en el sistema financiero paraguayo.

Iniciar Sesión